Identifikační kód |
RIV/67985556:_____/17:00483752 |
Název v anglickém jazyce |
The risk-return profile of Lithuanian private pension funds |
Druh |
J - Recenzovaný odborný článek (Jimp, Jsc a Jost) |
Poddruh |
J/A - Článek v odborném periodiku je obsažen v databázi Web of Science společností Thomson Reuters s příznakem „Article“, „Review“ nebo „Letter“ (Jimp) |
Jazyk |
eng - angličtina |
Vědní obor |
50206 - Finance |
Rok uplatnění |
2017 |
Kód důvěrnosti údajů |
S - Úplné a pravdivé údaje o výsledku nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů. |
Počet výskytů výsledku |
2 |
Počet tvůrců celkem |
4 |
Počet domácích tvůrců |
1 |
Výčet všech uvedených jednotlivých tvůrců |
Miloš Kopa (státní příslušnost: CZ - Česká republika, domácí tvůrce: A, vedidk: 8463271, researcherid: H-4481-2014) A. Kabašinskas (státní příslušnost: LT - Litevská republika) K. Šutienė (státní příslušnost: LT - Litevská republika) E. Valakevičius (státní příslušnost: LT - Litevská republika) |
Popis výsledku v anglickém jazyce |
The introduction of a private pension funds in conjunction with the public social security system is the essence of pension system reform that was implemented in Lithuania. The performance of private funds is mainly presented by fund’s net asset value and few classical risk estimates. Such evaluation shows the management company’s ability to profitably invest funds, but does not give the evidential risk-return evaluation. This paper refers to the overall statistical analysis of 26 private pension funds over a certain time period. The objective of the research is to determine the risk-return profile of pension funds and to answer the question whether the categories specifiednbased on investment strategy in equities reflect fund’s empirical behaviour. Research methodology includes the statistical analysis, risk measuring, performance ratio estimation, and K-means clustering. The conclusions obtained by the research allow determining whether the distinct pension funds have beaten a low risk reference and are adequately assigned to a certain risk category. |
Klíčová slova oddělená středníkem |
Pension system reform;private pension funds;performance ratios;risk– return measuring;clustering |
Stránka www, na které se nachází výsledek |
- |
DOI výsledku |
10.1080/1331677X.2017.1383169 |
Odkaz na údaje z výzkumu |
- |