| Identifikační kód |
RIV/67985556:_____/13:00396003 |
| Název v anglickém jazyce |
Can we Improve Understanding of the Financial Market Dependencies in the Crisis by their Decomposition? |
| Druh |
J - Recenzovaný odborný článek (Jimp, Jsc a Jost) |
| Poddruh |
- |
| Jazyk |
eng - angličtina |
| Obor - skupina |
A - Společenské vědy |
| Obor |
AH - Ekonomie |
| Rok uplatnění |
2013 |
| Kód důvěrnosti údajů |
S - Úplné a pravdivé údaje o výsledku nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů. |
| Počet výskytů výsledku |
1 |
| Počet tvůrců celkem |
1 |
| Počet domácích tvůrců |
1 |
| Výčet všech uvedených jednotlivých tvůrců |
Jozef Baruník (státní příslušnost: CZ - Česká republika, domácí tvůrce: A, vedidk: 4745167) |
| Popis výsledku v anglickém jazyce |
Study of the financial market dependencies have become one of the most active and successful areas of research in the time series econometrics and economic forecasting during the recent decades. Current financial crisis have shown that understanding of the dependencies in the markets is crucial and it has even boosted the interest of researchers. this work brings new theoretical framework for the realized covariation estimation gener- alizing the current knowledge and bringing the estimation to the time-frequency domain for the first time. Usage of wavelets allows us to decompose the correlation measures into several investment horizons. our estimator is moreover able to separate individual jumps, co-jumps and true covariation from the high frequency data, thus brings better understanding of the dependence. the results have crucial impact on the portfolio diver- sification especially in the crisis years as they point to the strong dynamic relationships at various investment horizons. |
| Klíčová slova oddělená středníkem |
multivariate realized volatility; covariation; wavelets |
| Stránka www, na které se nachází výsledek |
- |
| Odkaz na údaje z výzkumu |
- |