Zpět na hledáníGP14-15175P - Stanovení pravděpodobnosti úpadku vybraných komerčních bank dle strukturálních modelů s využitím podřízených Lévyho procesů (2014-2018, GA0/GP)
| Identifikační kód | GP14-15175P | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Důvěrnost údajů | S - Není předmětem státního či obchodního tajemství a data lze v souladu s právními předpisy poskytnout do veřejně přístupných informačních systémů včetně mezinárodních | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Název projektu v původním jazyce | Stanovení pravděpodobnosti úpadku vybraných komerčních bank dle strukturálních modelů s využitím podřízených Lévyho procesů | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Název projektu anglicky | Determination of Chosen Commercial Banks' Probability of Default by Structural Models with Subordinated Lévy Processes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Poskytovatel | GA0 - Grantová agentura České republiky (GA ČR) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Program | GP - Postdoktorandské granty (1998 - 2050) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kategorie VaV | ZV - Základní výzkum | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hlavní obor - skupina | A - Společenské vědy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hlavní obor | AH - Ekonomie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vedlejší obor | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Další vedlejší obor | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zahájení řešení | 01.01.2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ukončení řešení | 23.04.2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datum posledního uvolnění účelové podpory | 17.03.2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Číslo smlouvy | 14-15175P | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Poslední stav řešení | U - Ukončený (rok ukončení projektu < rok sběru dat, v roce sběru dat již není financován ze SR) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
** Finance v tisících Kč jsou automaticky zaokrouhleny z částky v jednotkách Kč s přesností na 2 desetinná místa |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Zobrazit skutečně čerpané finance projektu z národních zdrojů » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Druh soutěže | VS - Veřejná soutěž | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Veřejná soutěž ve výzkumu, vývoji a inovacích | SGA0201400003 - Veřejná soutěž (GA0/GP) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cíle řešení v původním jazyce | Předmětem navrhovaného projektu je ověření možnosti využití strukturálního přístupu založeného na Mertonově modelu při stanovení pravděpodobnosti defaultu vybraných komerčních bank. Nejprve budou aplikovány klasické předpoklady Mertonova modelu založené na normálním rozdělení vývoje tržní hodnoty aktiv. Vzhledem k tomu, že empirické výzkumy naznačují porušování předpokladu normality, budou následně do strukturálního modelu implementovány podřízené Lévyho procesy, tak aby byly překonány nevýhody Mertonova modelu. Nakonec bude předloženo empirické srovnání mezi modelem založeným na normálním rozdělení a modely využívajícími podřízených Lévyho procesů. Řešení bude probíhat primárně pomocí simulačních metod. Tam, kde to bude možné, bude odhad pravděpodobnosti defaultu určen analyticky. Cílem projektu je ověřit možnost využití strukturálního modelu založeném na nenormálním rozdělení vývoje tržní hodnoty aktiv při stanovení pravděpodobnosti defaultu vybraných českých a zahraničních bank. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cíle řešení v anglickém jazyce | In this project the possibility of using the structural model based on Merton's framework within determination of chosen commercial banks' probability of default will be verified. First, the classical assumptions of Merton's model will be applied, particularly the assumption of normal distributions of assets' market value. Given that empirical studies suggest violations of normality assumption, a structural credit risk model based on the subordinated Lévy processes will be implemented. Finally, an empirical comparison between the results obtained from classical Merton model and models with subordinated Lévy processes will be proposed. Monte Carlo simulation methods will be primarily used for problem solution. Nevertheless, where it will be possible, probability of default will be estimated analytically. The goal of the project is to verify the possibility of using the structural model based on non-Gaussian distribution of assets' market value within determination of chosen Czech and foreign commercial banks' probability of default. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Klíčová slova v anglickém jazyce | Corporate finance;value of firms;risk management;bankruptcy;financial institutions;credit risk;probability of default;structural models;subordinated processes;non-Gaussian distribution. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kontrolní číslo stavu projektu v letech | 2014: 184062939 2015: 187480118 2016: 190569908 ( v1.0 ) 2017: 190676292 ( v1.0 ) 2018: 190685015 ( v1.0 ) 2019: 190701596 ( v2.0 ) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datum dodání posledního záznamu o projektu | 11.06.2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Systémové označení dodávky dat | CEP19-GA0-GP-U/04:1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Účastníci projektu
| Počet příjemců | 1 |
|---|---|
| Počet dalších účastníků projektu | 0 |
| Příjemce | Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta |
|---|---|
| Řešitel | Ing. Petr Gurný, Ph.D. (státní příslušnost: CZ - Česká republika, vedidk: 7110472) |
Kčtis. Kč **Finance účastníků projektuPoznámka: Finance účastníků projektu jsou sledovány od roku 2007, investiční prostředky od roku 2013, prostředky ze zahraničních zdrojů od roku 2020
| Celkové uznané náklady | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta |
| Výše podpory z národních zdrojů | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta |
| Výše podpory z veřejných zahraničních zdrojů | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta |
| Investiční prostředky z podpory ze státního rozpočtu na účastníka v daném roce | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta |
** Finance v tisících Kč jsou automaticky zaokrouhleny z částky v jednotkách Kč s přesností na 2 desetinná místa
Zobrazit skutečně čerpané prostředky z národních zdrojů na účastníka »
Výsledky projektu v RIV
Hodnocení dokončeného projektu
| Hodnocení výsledků | O - Nesplněno zadání, smlouva však byla dodržena |
|---|---|
| Zhodnocení výsledků řešení česky | Cílem projektu bylo ověřit vhodnost aplikace strukturálního modelu, který používá ne-Gaussovské rozdělení hodnoty aktiv při stanovené pravděpodobnosti defaultu bank. Zjištění, že Mertonův model vede k podhodnocení pravděpodobnosti defaultu a nevhodnost Gaussovského rozdělení pro extrémní události jsou již známy. V rámci projektu nebyly uplatněny výsledky v impaktovaných časopisech. |